Risico's met betrekking tot onze
interne-controleprocessen
Risico's met betrekking tot wisselkoers
fluctuaties en renteschommelingen
Ahold Jaarverslag 2004
onderzoeken en juridische procedures. Wij zullen met
betrekking tot de voortgaande externe onderzoeken en
juridische procedures ook in de toekomst aanzienlijke
kosten maken. Verder zouden wij, uit hoofde van onze
overeenkomsten met de banken die hebben deelgenomen
aan een aantal van onze effectenemissies, verplicht kunnen
zijn deze banken schadeloos te stellen voor bepaalde
juridische kosten en kosten in verband met gerechtelijke
uitspraken ten nadele van hen. De uiteindelijke vaststelling
van onze verplichtingen tot schadeloosstelling zou een
materieel nadelig effect kunnen hebben op onze
vermogenspositie, resultaten en liquiditeit.
Wij hebben mogelijkerwijs een ontoereikende verzekering
voor bestuurdersaansprakelijkheid voor bestuurders en
andere functionarissen.
Wij hebben verschillende huidige en voormalige bestuurders,
leden van het management en medewerkers en die van een
aantal van onze dochtermaatschappijen schadeloos gesteld
voor de kosten die zij hebben gemaakt vanwege lopende
of eventuele toekomstige onderzoeken en juridische
procedures, zoals hierboven uiteengezet. Wij verwachten
verder kosten te zullen maken voor de vergoeding van
kosten en eventuele boetes, aansprakelijkstellingen en
honoraria waarmee zij eventueel geconfronteerd worden, en
om de kosten van de verdediging aan deze personen voor
te schieten ofte vergoeden, waaronder advocaatkosten.
We hebben bestuurdersaansprakelijkheidsverzekeringen
voor bestuurders en leden van het management, maar
vrijwel al onze verzekeringsmaatschappijen bij welke
mogelijke kosten en aansprakelijkheid ten gevolge van
lopende en mogelijke toekomstige verzekeringsonderzoeken
zoals hiervoor besproken verzekerd waren hebben zich
aanvankelijk op het standpunt gesteld dat een dergelijke
dekking was beëindigd of hebben op enigerlei wijze
bestreden dat er dekking zou bestaan, hetgeen heeft
geresulteerd in (1) twee schikkingen waarbij volledige
dekking werd overeengekomen en een verruiming van de
polisvoorwaarden tegen betaling van significante premies
en (2) afspraken over polisbeperkingen, die effectief
neerkomen op een verlaging van de dekking onder de
desbetreffende bestuurdersaansprakelijkheidsverzekeringe
n. Uiteindelijk kunnen één of meer van onze verzekeringsm
aatschappijen weigeren op onze polissen uit te betalen, of
de dekking kan ontoereikend blijken te zijn voor eventuele
kosten en aansprakelijkheden, in sommige of al deze
gevallen. Zoals nader beschreven in de Toelichting op de
geconsolideerde jaarrekening onder 30, hebben we onze
bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering per 1 september
2004 vernieuwd tot 30 september 2005 tegen aanzienlijk
hogere tarieven dan voorheen en wij kunnen niet garanderen
dat deze tarieven niet verder zullen stijgen. Voorzover wij
geen toereikende verzekering hebben, kunnen verplichtingen
tot schadeloosstellingen een nadelig effect van materieel
belang hebben op onze vermogenspositie, resultaten en
liquiditeitspositie.
Wij hebben tekortkomingen in onze interne-controle
processen en kunnen met moeilijkheden worden
geconfronteerd bij het verbeteren van onze interne
controleprocessen.
Onze interne-controleprocessen moeten worden verbeterd.
Wij hebben twee 'material weaknesses', verscheidene
'reportable conditions' en andere interne-controlekwesties.
We hebben stappen ondernomen om al onze interne-
controleproblemen aan te pakken en zullen dat blijven
doen. Voor een verdere bespreking van de tekortkomingen
in ons interne-controleproces en de maatregelen die zijn en
worden genomen om dat te verbeteren, zie het hoofdstuk
Corporate Governance. Indien wij er niet in slagen deze
interne-controlekwesties of andere interne-controleproble-
men die in de toekomst worden gevonden adequaat op te
lossen, of nieuwe of verbeterde interne-controleprocessen
te implementeren, dan zou dat kunnen resulteren in
boekhoudkundige fouten in onze jaarrekening en zou dat
de betrouwbaarheid van onze jaarrekening kunnen
schaden, hetgeen het vertrouwen van de beleggers en de
koersen van onze gewone aandelen en ADS-aandelen
nadelig zou kunnen beïnvloeden.
Wij stellen nu en in de toekomst aanzienlijke middelen
beschikbaar, waaronder de tijd van het management, voor
de verbetering van onze interne-controleprocessen en om
in staat te zijn de eisen van Section 404 van de Sarbanes-
Oxley Act na te leven. Deze inspanningen zouden een
nadelig effect van materieel belang kunnen hebben op
onze vermogenspositie, resultaten en liquiditeitspositie.
Wij staan bloot aan wisselkoersschommelingen en rente
schommelingen die een nadelig effect van materieel belang
kunnen hebben op onze vermogenspositie, resultaten en
liquiditeitspositie.
Onze ondernemingen zijn actief in een aantal landen over
de gehele wereld. Een aanzienlijk deel van onze netto-
omzet, activa, passiva en bedrijfsresultaten luidt in vreemde
