Verkoop of ruil van gewone aandelen of
ADS-aandelen
Met het oog op het berekenen van de Amerikaanse foreign
tax credit vormen door Ahold uitgekeerde dividenden in het
algemeen 'passive income', of in het geval van bepaalde
Amerikaanse aandeelhouders, 'financial services income'.
Amerikaanse aandeelhouders dienen echter te beseffen dat
volgens recentelijk vastgestelde wetgeving de categorie
'financial services income' wordt afgeschaft voor de fiscale
boekjaren die beginnen na 31 december 2006. Volgens de
nieuwe wetgeving worden de categorieën inzake beperking
van foreign tax credits beperkt tot de categorieën 'passive
category income' en 'general category income'. Amerikaanse
aandeelhouders dienen hun belastingadviseur te raad
plegen met betrekking tot de beschikbaarheid en de
beperkingen van dergelijke foreign tax credits.
Indien en voorzover wij een dividend op gewone aandelen
of ADS-aandelen betalen uit dividendinkomen van onze
niet-Nederlandse dochtermaatschappijen, en derhalve voor
Nederlandse doeleinden de buitenlandse belasting op
dergelijk dividendinkomen van niet-Nederlandse dochter
maatschappijen verrekenen met Nederlandse belasting,
bestaat het risico dat de US Internal Revenue Service de in
Nederland voor de verplichting uit hoofde van bronbelasting
verrekening ('credit') beschouwt als een gedeeltelijke
subsidie voor de voorheffing en dat daarom een Amerikaanse
aandeelhouder geen aanspraak kan maken op foreign tax
credit voor het toegelaten bedrag. Deze Nederlandse
verrekening is echter alleen voor ons beschikbaar en ver
mindert niet de voorheffing op het dividend dat wij uitkeren.
Wij zijn van mening dat een dergelijke opstelling niet juist
zou zijn omdat een dergelijke Nederlandse verrekening
vooral gebaseerd wordt op het ontvangen nettodividend en
omdat de Amerikaanse aandeelhouder geen enkele voor
deel heeft van een dergelijke Nederlandse verrekening.
Met inachtneming van de inhoud van de paragraaf
'Vereisten met betrekking tot 'backup withholding tax' en
rapportage van informatie' is een niet-Amerikaanse aan
deelhouder van gewone aandelen of ADS-aandelen in het
algemeen niet onderworpen aan Amerikaanse federale
bronbelasting op dividenden ontvangen op gewone aande
len of ADS-aandelen, tenzij dergelijke inkomsten feitelijk
verbonden zijn met het drijven van een onderneming in de
Verenigde Staten door deze niet-Amerikaanse aandeel
houder.
Een Amerikaanse aandeelhouder zal in het algemeen winst
of verlies realiseren bij de verkoop of ruil van gewone aan
delen of ADS-aandelen, gelijk aan het verschil tussen het
gerealiseerde bedrag bij verkoop of ruil en de aangepaste
fiscale waarde ('adjusted tax base') van de gewone
aandelen of ADS-aandelen voor de Amerikaanse aandeel
houder. Een dergelijke winst of dergelijk verlies wordt
beschouwd als een vermogenswinst of -verlies. In het geval
van Amerikaanse aandeelhouders anders dan vennoot
schappen is het maximale marginale Amerikaanse federale
inkomstenbelastingtarief dat op een dergelijke winst wordt
toegepast, lager dan het maximale marginale Amerikaanse
federale inkomstenbelastingtarief voor gewone inkomsten
(met uitzondering van bepaalde dividenden) indien deze
Amerikaanse aandeelhouder deze gewone aandelen of
ADS-aandelen langer dan één jaar heeft aangehouden.
De eventuele winst of het eventuele verlies van een
Amerikaanse aandeelhouder wordt in het kader van
Amerikaanse foreign tax credits in het algemeen behandeld
als Amerikaans broninkomen of verlies. Ten aanzien van de
aftrekbaarheid van vermogensverliezen gelden beperkingen.
De initiële fiscale waarde van de gewone aandelen of ADS-
aandelen van een Amerikaanse aandeelhouder is gelijk aan
de waarde, in Amerikaanse dollars, van de in euro's
luidende aankoopprijs op de dag van aankoop. Indien de
gewone aandelen of ADS-aandelen worden aangemerkt als
verhandeld op een 'gevestigde effecten markt', bepaalt een
Amerikaanse aandeelhouder die uitgaat van het kasstelsel
of, indien hiervoor is gekozen, van het 'accrual'-stelsel, de
dollarwaarde van de kosten van dergelijke gewone aandelen
of ADS-aandelen door het betaalde bedrag om te rekenen
tegen de wisselkoers op de datum waarop de aankoop
wordt afgewikkeld. Indien een Amerikaanse aandeelhouder
Amerikaanse dollars omzet in euro's en dat bedrag onmid
dellijk gebruikt om gewone aandelen of ADS-aandelen te
kopen, zal zo'n omzetting in het algemeen niet leiden tot
een belastbare winst of belastbaar verlies voor deze
Amerikaanse aandeelhouder.
Met betrekking tot de verkoop of ruil van gewone aandelen
of ADS-aandelen zal het gerealiseerde bedrag in het
algemeen de dollarwaarde zijn van het ontvangen bedrag,
bepaald per (1) de ontvangstdatum van de betaling, voor de
Amerikaanse aandeelhouder die uitgaat van het kasstelsel
en (2) de datum waarop men niet meer over de aandelen
kan beschikken, voor de Amerikaanse aandeelhouder die
uitgaat van het accrual-stelsel. Indien de gewone aandelen
of ADS-aandelen worden aangemerkt als verhandeld op
een 'gevestigde effectenmarkt', bepaalt een Amerikaanse
aandeelhouder die uitgaat van het kasstelsel of, indien
hij/zij hiervoor kiest, van het 'accrual'-stelsel, de dollar
waarde van het gerealiseerde bedrag van dergelijke gewone
aandelen of ADS-aandelen door het ontvangen bedrag
om te rekenen tegen de contante wisselkoers op de
afwikkelingsdatum van de verkoop.
