KONINKLIJKE AHOLD JAARVERSLAG 1996
Splitsing naar valuta en rentetype
De samenstelling van de langlopende schulden naar valuta en rentetype is, rekening houdend met bestaande rentecontracten,
als volgt:
(x 1.000)
Vaste
rente
Variabele
rente
1996
Totaal
1995
Totaal
Dollar leningen
Guldens leningen
Escudo leningen
Cruzeiro Real leningen
USD 1.637.941
f 563.330
PTE 12.228.000
BRL
USD - f
f 575.000 f
PTE 13.501.000 f
BRL 32.269 f
2.864.758
1.138.330
286.874
54.018
f 1.171.860
f 685.436
f 270.442
f
De splitsing in vaste en variabele rente
was ultimo boekjaar 1995 als volgt
f 3.564.426 f 779.554 f 4.343.980
f 1.438.938 f 688.800
f 2.127.738
Om de rentekosten te beheersen zijn renteopties gekocht waarmee de stijging van de rente boven een bepaald niveau is
afgedekt. De onderliggende waarde van deze renteoptiecontracten bedraagt 250 miljoen.
Financiële instrumenten
Het gebruik van financiële instrumenten is gericht op het afdekken van renterisico's, prijsrisico's op goederentransacties en
het afdekken van valutarisico's voor specifieke transacties. Waardeverschillen voortkomende uit deze instrumenten worden
uitgesteld tot het moment van realisatie.
De boekwaarden en marktwaarden van de financiële instrumenten zijn als volgt:
1996
Boekwaarde
1996
Marktwaarde
1995
Boekwaarde
1995
Marktwaarde
Activa
Financiële vaste activa
Ter beurze genoteerde deelnemingen
Overige deelnemingen
Passiva
Leningen
Derivaten
Swaps
Rente opties
169.308
3.479.322
3.673.227
231.560
131.651
1.520.162
202.504
1.780.329
43.000
522 2.200
33.900
646 3.400
De marktwaarden van 'Ter beurze genoteerde deelnemingen' zijn gebaseerd op hun beursnoteringen. Voor 'Overige deel
nemingen' is geen marktwaarde beschikbaar. De marktwaarden van de 'Leningen' zijn gebaseerd op hun netto contante
waarde of, indien van toepassing, op hun beursnoteringen. De marktwaarden van de 'Swaps' zijn gebaseerd op opgave
van banken. De marktwaarden van de opties zijn ingeschat op basis van een model, waarin rekening wordt gehouden met
wijzigingen in de rentestanden gedurende de resterende looptijd.
Een belangrijk deel van de activa, passiva en resultaten luiden in vreemde valuta, voornamelijk de US dollar. Het valutarisico
ten aanzien van het omrekenen op balansdatum van buitenlandse eenheden, luidende in vreemde valuta, wordt niet
afgedekt.
56
