V orderingen
De post handelsdebiteuren daalde met
f 2.404.000 ofwel circa 16%. De overige
vorderingen (grotendeels vorderingen op
leveranciers) stegen met f 2.930.000 of
tewel circa 17%.
De vooruitbetaalde kosten waren
f 1.255.000 lager.
Liquide middelen
De staat van herkomst en besteding der
middelen wordt op de volgende pagina
gegeven.
In dit overzicht is rekening gehouden met
de tijdelijke achterstand in de betalingen
ultimo 1975, alsmede met het rekening
courant saldo van Ceehorn en Eehorn.
Verder zijn de geldmiddelen filialen als
werkkapitaal beschouwd.
Exclusief deze posten blijkt het beschik
bare saldo liquide middelen te zijn toe
genomen van f 13.405.000 tot
f 118.595.000.
Resumerend heeft een aantal factoren
hierbij een grote rol gespeeld:
verbetering van de nettowinst, investe
ringen binnen de cash flow, aanzienlijke
verlaging van het voorraadpeil, verhoging
van het leverancierskrediet.
Rekening houdend met circa f 10 miljoen
belastingkrediet, circa f 5 miljoen aflos
singsverplichtingen 1976, is reëel ter be
schikking circa f 103 miljoen.
Elet bedrag aan investeringen voor 1976
wordt geraamd op circa f 60 miljoen.
Gezien de beschikbare liquiditeiten zullen
derhalve geen additionele middelen in
1976 behoeven te worden aangetrokken.
24
