Kapitaals- en vermogensstructuur
Hieronder volgt een opstelling van de kapitaals-
vergeleken met ultimo 1974.
en
vermogensstructuur ultimo 1975,
Overzicht
Vast kapitaal
Vaste activa
Deelnemingen
Leningen u.g./effecten
Vlottend kapitaal
Voorraden
Vorderingen
Gebonden geldmiddelen filialen
Overige liquide middelen
Totaal
Lang vermogen
Eigen vermogen
Voorzieningen
Leningen lange termijn
Kort vermogen
Leningen korte termijn
Vennootschapsbelasting
Overige schulden
Totaal
1975
x f 1000
1974
x f 1000
221.247
29.752
4.423
255.422
207.060
39.808
47.000
135.887
429.755
685.177
37,3
62,7
100
225.666
29.902
6.481
262.049
227.697
40.537
36.000
41.836
346.070
608.119
209.057
57.892
75.968
342.917
67.242
13.649
261.369
342.260
685.177
30,5
8,4
50,0
9,8
40,2
50,0
100
608.119
Gecorrigeerd in verband met tijdelijke achterstand betalingen ultimo:
40.000 25.000
Eigen/vreemd vermogen
Eigen vermogen/vast kapitaal
Vlottend kapitaal/kort vermogen
0,44
0,82
1,26
0,47
0,74
1,20
43,1
56,9
100
194.639
44.955
81.191
320.785
77.516
504 1
210.322
287.334
32,0
7,4
13,4
52,8
12,7
34,5
47,2
100
In bovenstaande opstelling is rekening
gehouden met de tijdelijke achterstand in
de betaling van crediteuren die ultimo van
het jaar door de vertraging in het betalings
verkeer is ontstaan. Hierdoor is naar
schatting het saldo diverse schulden ten
opzichte van de normale situatie circa
f 40 miljoen (vorig jaar f 25 miljoen) te
hoog. Het saldo liquide middelen is dien
tengevolge ook met een gelijk bedrag
verlaagd. Het bedrag aan geldmiddelen
dat min of meer is vastgelegd als werk
kapitaal filialeq is afzonderlijk opgenomen.
Gevolg van deze correctie is dat het be
schikbare saldo liquide middelen in
bovenstaande opstelling f 87 miljoen
(vorig jaar f 61 miljoen) lager is dan
volgens de geconsolideerde balans.
V ermogensstructuur
Het lang vermogen steeg met circa f 22 mil
joen. Het kort vermogen met f 55 miljoen.
In procenten circa 7%, resp. circa 19%.
Het gevolg van de sterke stijging van het
kort vermogen is dat het aandeel van het
lang vermogen in het totaal vermogen
daalde van 52,8% tot 50%.
Ook de verhouding eigen/vreemd ver
mogen liep terug van 0,47 tot 0,44.
Daarentegen steeg de verhouding eigen
vermogen/vast kapitaal van 0,74 tot 0,82.
Ook de verhouding vlottend kapitaal/kort
vermogen steeg van 1,20 tot 1,26.
Lang vermogen
Eigen vermogen
Het eigen vermogen steeg met f 14.418.000.
In de toelichting wordt een nadere speci
ficatie gegeven. Een bedrag van f 436.000
werd rechtstreeks ten gunste van het eigen
vermogen geboekt wegens vermogenswin
sten bij verkoop van onroerende goederen.
Voorzieningen
De latente belastingverplichting steeg met
f 5.435.000. Hiervan heeft circa f 1 miljoen
betrekking op verschuiving tussen latent
en direct opeisbaar ultimo 1974.
De overige voorzieningen stegen met
f 7.502.000. In de toelichting wordt dit
nader gespecificeerd.
Leningen lange termijn
Afgelost werd in het boekjaar f 6.583.000,
namelijk obligatieleningen ad f 3.105.000,
overige leningen ad f 3.478.000. Daar
tegenover werd een lening opgenomen in
Belgische francs met een tegenwaarde van
f 1.360.000.
Kort vermogen
Leningen korte termijn
De mutaties in deze post zijn:
rekening-courant
pensioenfonds
rekening-courant on
roerende goederen
maatschappijen
leningen buitenland
overige mutaties
f 4.169.000
11.139.000
3.474.000
1.560.000
Per saldo
f 10.274.000
22
