De diverse voorzieningen waren ultimo 1964 circa ƒ1.500.000 hoger dan ultimo 1963. Deze stijging is voornamelijk veroorzaakt door toeneming van de garantiereserve voor P.M.C.-artikelen en van de reserve voor een overbruggingsregeling voor die per soneelsleden, die op 60-jarige leeftijd gepensioneerd worden. De schulden op lange termijn daalden met ƒ345.000 door af lossingen. In december ontstaat door de feestdagen veelal een vertraging van enkele dagen in onze betalingen, waardoor de balans positie een enigszins vertekend beeld geeft. Per ultimo 1964 was er een achterstand in de betalingen en was er nog te betalen op in 1964 gereedgekomen investeringsobjec ten een totaal bedrag van ƒ3.400.000 (vorig jaar ƒ7.800.000). Een nadere detaillering van de schulden op korte termijn volgt hieronder: De toeneming van de deposito's is voornamelijk veroorzaakt door een hoger bedrag aan de bij de klanten in omloop zijnde spaarzegels en chequesen doorstijging van de spaartegoeden van het personeel. De liquiditeitspositie is ook thans nog zeer ruim. De hierboven genoemde achterstand in de betalingen en de nog te verrichten betalingen van in het verslagjaar gereedgekomen investerings objecten belopen tezamen ƒ3.400.000, terwijl een bedrag van circa ƒ5.000.000 blijvend is vastgelegd als kasmiddelen in de filialen. Hiermede rekening houdende staat ons een bedrag van circa ƒ24.600.000 aan liquide middelen ter beschikking. Indien ook in de komende tijd de uitvoering van onze investe ringsplannen door de temporisering van de uitgifte van de nodige bouwvergunningen vertraagd zou worden, zullen de ter beschikking staande middelen, tezamen met de vrijkomende afschrijvingen en winstinhoudingen, zeer waarschijnlijk vol doende zijn voor 1965 en 1966. Vooralsnog is derhalve, onvoor ziene omstandigheden voorbehouden, op korte termijn geen emissie te verwachten. Toevoeging aan de „reserve gerealiseerde waardeverschillen" In te houden van winst 1964 2.180.000 1.775.000 3.955.000 uit. 1964 uit. 1963 Deposito's 24.231.000 19.639.000 Crediteuren etc 22.355.000 19.339.000 Achterstand en nog te betalen investeringsobjecten 3.400.000 7.800.000 Belastingreserve 4.471.000 5.221.000 Winstuitkeringen 2.381.000 2.128.000 56.838.000 54.127.000

Jaarverslagen | 1964 | | pagina 19